5G爆发核心受益的股票

5G爆发核心受益的股票

  从6月伊始,市场传出5G牌照将发放的消息,再到6月6日,工信部正式向中国电信、中国移动、中国联通、中国广电发放5G商用牌照,5G商业化进程在这一年的速度仿佛比往年更加凶猛。

  对此,各大通信公司早已做好准备。例如中国电信表示,将以高质量发展为目标开展5G网络建设,积极探索和推进5G网络共建共享,降低网络建设和运维成本。中国联通则是积极推进5G融合应用和创新发展,聚焦新媒体、工业互联网、物联网、车联网、教育、医疗等领域,为更多的垂直行业赋能智慧。


  5G商用牌照是运营商进行5G投资的先决条件之一,随着工信部向4家通信公司的牌照发出, 5G领域相关投资也必将加速落地。在商用进程加快的浪潮中,有哪些股票有望从中受益?

  生益科技(600183.SH)

  公司自成立以来,一直在覆铜板领域深耕细作,经过上市后 20 年的发展,覆铜板销量从最初的 300万平米/年左右增长到当前的接近 9000 万平米/年,相应的,在1998-2018年间,营收从5.66 亿元增长至119.81亿元。

  据悉,公司高频 PTFE 板材生产的江苏生益一期(120万平米年产能)投产在即,陕西生益今年下半年将扩充420万平米年产能,江西生益一期(1200万平米年产能)亦有望在 2020年一季度投产,公司收入高增长的新阶段正逐渐临近。

  华正新材(603186.SH)

  公司专注于覆铜板、绝缘材料和热塑性蜂窝板等复合材料领域。如果说此轮5G变革将由“欧美主导”转向“亚洲主导”,那么5G必然拉动高频高速板材需求,据统计,5G带动的PCB市场空间是4G的8倍,约350 亿市场空间,公司前景广阔。

  4 月 26 日,公司公告称,拟非公开发行募集资金不超过6.5亿元,用于扩产(年产650 万平米高频高速覆铜板青山湖制造基地二期项目)和补充流动资金,资金额分别为4.6亿元和1.9亿元。根据公司公告的项目可行性分析,本次扩产项目预计2年达产,达产后有望贡献13.68亿元的营收和1.4亿元的利润。

  中石科技(300684.SZ)

  5G时代石墨材料厚度提升、复合型和多层高导热膜的广泛采用,将带来导热石墨单机价值的显著提升,市场规模有望达150亿元,较现有规模翻倍增长。公司具备先进的人工石墨材料和模切成品加工工艺,卷烧石墨加工工艺全球领先,在大客户份额和单机价值持续提升,并积极导入华为、vivo等新客户,同时公司研发单层厚石墨、柔性石墨等多元化导热石墨产品,具备优异的经济效率和量产能力,未来有望进一步巩固在客户中的领先地位并率先抢占5G增量市场。

  飞荣达(300602.SZ)

  公司立足于电磁屏蔽材料、导热材料及器件,为客户提供电磁屏蔽及导热应用解决方案,过去5年收入复合增长率超过25%。未来5G时期的基站天线总规模或是4G的4.5-8倍。随着通讯业务国内龙头的崛起,基站天线产业有望向上游厂商进一步转移。

  飞荣达提前布局塑料天线振子及天线零部件,通过收购博纬通信、润星泰、品岱等后公司完成5G天线+散热整体方案的深度布局,有望成为国内天线行业的新生力量,未来有望受益5G产业大周期。

  信维通信(300136.SZ)

  公司这几年研发费用加大,决心拥抱5G时代。从研发费用来看,2018年研发投入 2.91 亿元,占营收比重6.18%,其中费用化支出2.79亿元,同比增长65.14%。

  为了满足客户新增订单的需求,公司厂房面积从原有约18万平方米扩建至约63万平方米,其中常州金坛基地竣工面积约45万平方米,为公司未来几年的发展提供了坚实的产能保障。2019年无线充电、线缆及连接器等事业部搬迁至常州基地。公司无线充电业务具备长达五年的技术积累,目前已为三星、华为等客户供货。

  立讯精密(002475.SZ)

  公司目前在5G全产业链基本都已布局,是当值无愧的龙头,并且只要工艺相同公司就可凭借之前积累的优势迅速跨入到全新的领域,因此公司在消费电子、通信、汽车领域都有布局。

  近五年来立讯精密毛利稳步增长,整体毛利率稳定保持在20%以上。偶尔有小幅波动,其原因是因为新产品、新项目的前期开发投入较大。各主营业务的毛利率除汽车互联产品及精密组件外都在20%左右波动,使得其整体毛利率处于一个比较稳定的水平。2018年公司整体毛利率21.1%,其中,通讯互联产品及精密组件毛利率为20.8%。

  意华股份(002897.SZ)

  5G时代引领社会从人联网络转变成物联网络,物与物的大范围连接将迎来爆发,驱动通讯设备网口数量的需求大幅提升。从网络建设的角度看,5G网络引发技术变革,驱动通信设备升级,对连接器单口传输速度提出了更高的要求。

  公司作为国内通讯连接器龙头,市占率高达20%以上,具有精密模具的自主开发优势,紧跟行业发展趋势,于2015年建立光互连产品事业部,着手光互连产品这一技术要求更高、传输速度更快的新型高端连接器产品的开发,目前,公司是国内少数实现高速连接器量产的企业之一,现阶段SFP系列光电连接器最高传输速度可达100Gbps,技术壁垒高,有望支撑公司未来业绩发展。