千万不要陷入指数化的思维惯性中

千万不要陷入指数化的思维惯性中

千万不要陷入指数化的思维惯性中

 

有的时候太在意一件事的时候,往往就不能钻牛角尖,也不能固执的非得撞南墙。而这个就是展示思维能力的时刻了,往往大部分人都是陷入一种思维定式中,陷入泥潭而不能自拔,而且越走越偏。就拿指数来讲,很多人不理解我说的就不怕指数跌观点。因为市场绝大多数人还是非常在意指数的,A股又是单边市,这造成市场的关注重心都在沪指,而且这里面还夹杂了很多的个人一些意淫心态。这么一致的行为,不理智,就很容易被资金利用了。在不同的市场环境、经济环境、世界格局背景下,我们应该动态的去客观认识指数的不同。我这人就容易换位思考,也乐意承认错误,所以,我对各种政策解读的还是蛮专业的,起码要强于市场多数股评家的,效果大家也可以通过过往策略有一定的认知。当下的格局,是我中有你,你中有我,纵观世界经济环境,欧美处于一个衰退周期中,且有很大的不稳定因素。国内来讲,扩大开放、刺激内需是一个主基调,因为我们此前几年进行了实体经济、金融市场的供给侧结构性改革,再加上有非常强大的执行力,这是体制的优势,不可复制,那么我们在当下这种弱势经济环境中,绝对是可以独领风骚的。尽管国内的经济也处于一个复苏的进程中,但是,不可否认我们在世界上的影响力、号召力、团结力,又提升了一个档次。合作才能双赢,这个前提不能变,只要有人牵头做事,那么以这个为中心去发展,必定是有成效的。所以,我个人对于国内经济的企稳回升,信心非常大。这个才是我们进行指数判断的大前提,经济下滑周期,与经济的复苏周期,是两个量级,也是两个趋势,必然有不同的影响。既然现在的经济处于止跌企稳的周期中,我们又进行了充分的金融开放以及资本市场改革,起码对于二级市场来讲,正向影响是必然,总体的影响方向肯定也是向上。那么,我们肯定是不惧怕指数任何一次下行的,尤其是某个交易日的大跌。明白了这点,也希望大家心里可以有一个起码的判断,这样的话,面对市场的疲态以及下行,肯定是不至于乱了阵脚,方向在哪里机会就在哪里。

有了换位思考,有了市场的认知,接下来就应该知道什么才是方向了。既然本次的央行货币执行报告还是明确不会再搞大水漫灌,也不会再以房地产市场为刺激经济的手段。面对经济结构性转型,面对经济往高质量发展,那我们就去找这个驱动力即可。其实找起来并不难,我们的生活这几年发生了什么大的改变,那么就是当今社会的发展趋势,也是经济往高质量发展需要继续加强的。比如网速越来越快了,手机越来越智能化了,这也给我们带来了很多便利。出门就一部手机,解决所有问题。有人说消费升级,什么才叫升级,其实这个就是。劳动力成本越来越高,而人力也在逐步的被智能化取代,二者的矛盾诞生,更是彰显社会处于转型的过渡期。作为投资人来讲,思路也是发生了很大的变化,比如巴菲特以前投资的品种就跟现在有很大的不同,国内的基金以前就喜欢资源类,因为垄断。后来就开始关注消费,比如白酒、医药,这里面有点像刚需。而现在看这两个区域,也在发生变化,比如白酒代表的是一种消费习惯、文化,医药也越来越往大众化以及定向转变,文化不好度量价值,医疗、医药就不同了,人的寿命越来越长,病种越来越多,医改带来的是降价,刺激了国内药企的研发欲望,也带来了先进国外技术,老百姓最终是受益的。资源类则不再有过往的牛气了,这是时代的产物,当我们还是依靠以环境换投资、换发展,资源必然要受益,当供给侧结构性改革要坚决施行的时候,就代表基础经济的增长使命要到尽头了。通过这些日常生活的改变,我们也可以体会到智能化给我们带来的积极影响,这才是真正的消费升级,也是可以代表一个经济体是否有含金量的标志。因为我们目前正处于这个进程中,那么这个预期是最直接的,这个级别也是最大的,那么谁可以搭上这个转型列车,不仅仅是活下来,而且还有望诞生一批超级蓝筹企业。

最后说一下市场,周五的继续变相降息市场没有充分的表现,周五IPO也是降速了,市场普遍悲观就是一个最大的利好。资金层面预期宽松,增量资金配置要迎来一个短暂的洪峰了,而且很多外资都有要配置中国A股的计划。就像前文分析的,当下最不应该的就是陷入指数的思维惯性中,否则必定会错失这个时代的红利。再次重申:很多个股依旧要新低,很多个股会退市,违法违规带来的黑天鹅会非常多,做投资要多分析基本面,指数没问题,尽管指数涨到了很高的点位,目前存量市场的个股也不会有多少个股可以跟随的。市场分化已然是现实,机构化特征是主导,各路资金加配会加剧好股的资金集中度,好股只会从蓝筹股变得更加蓝筹,做已经验证成为好股的标的,千万不要意淫。